【行業信息】融資租賃業：直面發展痛點 提升風險防控能力
近兩年來，我國融資租賃行業正步入轉型調整期。一方面，監管持續趨嚴；另一方面，債市違約也給一些租賃企業的經營發展蒙上了“陰影”。
總體而言，租賃行業高質量發展的轉型之路行之不易。從近期一些租賃公司召開的上半年工作會議中也可見一斑。有多家公司在年中會議上提到了“應對風險挑戰”“強化合規經營”等字眼。業內人士認為，面對監管政策和外部市場環境的變化，租賃企業需針對監管主動做到適應性調整；同時，下大工夫提升內部的風險防控能力和資產管理能力，搭建完善的風險管理體系，以應對可能出現的各類風險問題。
債務違約頻發 訴訟案件增多
去年以來，上市公司頻頻暴雷引發了不少債務違約事件，業內一些租賃公司也因此踩雷。零壹財經統計顯示，2018年，共有117只債券違約，違約總額達1152.01億元，而這其中就有30家暴雷企業（9成為上市公司）發生融資租賃逾期，超百家租賃公司牽涉其中。
需注意的是，近年來，進入訴訟的融資租賃糾紛案件也呈逐年增長態勢。“企業違約率攀升，導致承租人欠付租金是引發糾紛最常見的原因。”有業內人士坦言，出租人即融資租賃公司作為原告提起訴訟，訴請承租人支付租金、逾期利息、違約金等租賃費用的案件占絕大多數。由此可見，當前融資租賃主要經營風險仍在于承租人的信用違約。
最高人民法院數據顯示，截至2018年11月末，全國受理的融資租賃糾紛一審案件已近3萬余件。而以融資租賃企業數量及業務規模居全國前列的上海市為例，每年進入訴訟的融資租賃糾紛案件也在增多。上海市高院日前公布的數據顯示，2014年到2018年，上海市法院共受理融資租賃合同糾紛一審案件超過1.6萬件。
業內人士表示，一些租賃公司的單個項目合同金額較大，一旦出現問題，將對公司自身產生重大后果。而去年以來，出現多家融資租賃公司同時踩雷，除了受到外部經濟環境的影響之外，也暴露出了租賃公司業務集中度較高的問題。
實際上，在過去較長一段時間，我國融資租賃業客戶偏好、業務品種單一等問題較為突出，盈利模式也較為單一，因此，在出現違約風險時，以時間換空間的可能性就受到壓縮，進而造成了風險敞口集中出現。
完善內控體系 妥善應對風險
可以看到，隨著外部環境的變化，粗放式、同質化的發展已然不能適應企業自身穩健經營的需要，面對市場痛點，租賃企業須進一步完善內部風險管理，向專業化、差異化方向轉型。
“租賃公司應樹立全面風險管理理念，發揮出自身資源稟賦優勢，打造差異化的風險收益平衡能力。”中國外商投資企業協會租賃業工作委員會副會長俞雄偉表示，做好專業化，才能有效提升租賃公司的風險管理水平。
一方面，在租賃項目的選擇上，租賃公司要根據自身特質，挑選可操作性強、適合本公司的項目，并對租賃物及其價值變化進行深入了解，提升租賃物把控能力；另一方面，完善盡職調查流程和合同條款，特別關注客戶的主體風險及還款來源，對租賃款項的真實投向、租賃物的真實運營情況及現金流等方面做詳盡了解，進而在整個項目周期進行全面、持續的風險管理。
此外，租賃公司還需加強對租賃資產的管理能力。“融資租賃公司的每一筆租金，都是資產、風險和服務的綜合體現。”俞雄偉認為，資產管理不僅是單筆項目管理，更是公司整體資產組合的管理。加強資產組合管理，結合各種金融工具，在資金端和業務端進行有效對沖，才能更有效控制風險。比如，根據不同租賃資產組合的多元化差異，通過評估不同承租人和不同設備類型所產生的效應，正確引導資金分配（投向）。同時，對客戶信用、租賃資產及相關因素等存在的風險加以匯總和計算，進而完善對租賃資產的組合管理。
監管持續趨嚴 強化合規經營
除了在內控上下功夫，更好地防范業務經營風險還離不開監管部門的管理。近年來，有關監管部門也在發力，以加強對融資租賃行業的經營監管，引導租賃企業建立完善的風險管理體系。
今年以來，已有四川、天津等地的金融監管部門陸續發布地方性金融監督管理條例，其中明確提到對融資租賃的監管細則。
7月下旬，天津市地方金融監督管理局印發了《關于加強我市融資租賃公司監督管理工作的指導意見》，其中，在風險管理方面，該意見提出，“融資租賃公司應當建立完善的風險管理體系，對經營風險、信用風險、市場風險和技術風險等各類風險進行有效識別、分析評估和應對。”該意見還提出，融資租賃公司應當健全承租人信用評估機制，在項目調查、客戶集中度管理、風險資產分類管理等方面加強管理，以增強風險防范能力。
業內人士認為，從已出臺的地方監管文件來看，監管思路整體趨嚴。各地的細則主要從準入門檻、經營規范、監管規則以及負面清單等方面來進行管理，通過差異化、分級分類監管，逐步強化規范要求，確保融資租賃行業風險可控、經營有序。
此外，由銀保監會修訂的《融資租賃企業監督管理辦法》盡快出臺成為業界共同期待。8月初，銀保監會普惠金融部副主任王文剛曾在公開場合表示，將進一步完善六類機構（含融資租賃公司）監管規制建設，加快補齊制度短板，融資租賃、商業保理等行業新設行政許可研究，并統籌推進六類機構監管信息系統建設。