尋解民營小微企業融資難題 國新辦就銀行業和保險業服務民營、小微企業等情況舉行新聞發布會
在國內，占比90%的小微企業貢獻了50%的稅收、60%的GDP、70%的科技創新、80%的就業。小微穩則經濟活，對于小微企業的金融支持，也是近幾年來受到各界關注的問題。
10月30日，國新辦就銀行業和保險業服務民營、小微企業等情況召開新聞發布會，銀保監會副主席王兆星、工商銀行董事長易會滿、建設銀行董事長田國立、中國人民保險集團公司董事長繆建民、泰隆銀行董事長王鈞共同出席并介紹相關情況。
王兆星表示，今年以來，銀保監會特別針對民營企業面臨的融資困難采取了一系列措施，在這些政策之下，銀行保險機構已經從各個方面加大了對民營小微企業的金融扶持，針對當下依然存在的問題，還會繼續推動相關政策措施盡早落實。
民營企業貸款余額達30.4萬億元
王兆星介紹，今年銀保監會出臺的措施包括大力疏導貨幣政策傳導機制，大力發展普惠金融，鼓勵銀行對主業突出的龍頭民營企業給予融資支持，穩定上下游的企業生產經營。
同時，為了增強和改進銀行保險機構對小微、民營企業的服務，監管部門也在督促和指導銀行業保險機構，進一步改進內部激勵約束機制、改進內部風險管控機制、建立完善盡職免責和容錯糾錯機制、完善小微企業金融服務體制建設。此外，科學設置小微企業業績的考核權重，指導大中型商業銀行普遍設立普惠金融事業部，建立專業化經營機制，加強成本管理，落實服務收費減免政策，切實降低小微企業融資成本。
在保險領域，充分發揮保險對民營企業和小微企業的支持和增信作用，允許保險資產管理公司設立專項產品，參與化解優質上市公司和民營企業股票質押流動性風險?？娊窠榻B，由于很多民營企業、小微企業沒有增信手段，保險可以在這方面發揮獨特作用。中國人民保險集團就充分發揮保險的增信功能，為15000多家出口企業提供出口信用保險，保障金額超過1700億元，有效地保障應收賬款的安全。另外，還為5700多家建筑工程企業提供建筑工程履約保證保險，可以釋放建筑工程企業的保證金占用負擔，緩解企業在經營管理中流動性資金的壓力。
總體來看，小微企業、民營企業的金融服務取得了階段性進展。截至9月末，普惠型小微企業貸款余額超過8.9萬億元，同比增長19.8%，較各項貸款同比增速高7個百分點，有貸款余額的戶數超過1600萬戶，同比增加406萬戶，階段性地實現了“兩增”的目標。對民營企業的貸款余額目前已經達到了30.4萬億元，增長幅度還在不斷上升。
此外，18家主要商業銀行三季度新發放的普惠型小微企業貸款平均利率已經控制在6.23%，較一季度下降了0.7個百分點，融資成本得到了很好控制，保險服務也得到了有效改善。2018年前9個月，信用保險和貸款保障保險累計服務的小微企業達50萬家左右，為小微企業提供了增信服務，也為小微企業獲得貸款提供了保障。
民營、小微融資難在哪兒
不過，即便如此，市場上關于民營、小微企業融資難融資貴的聲音依然不絕于耳。
易會滿解釋道，所謂“融資難”，主要不是難在民營企業經營出現大面積實質性的變化，實際上是民營企業特別是大中型民營企業經營進一步分化，有的是發展中的問題，有的企業可能會被市場出清；不是難在銀行體系的斷貸、壓貸，而是難在流動性的壓力。“這個流動性壓力主要是直接融資和表外融資渠道受阻，包括發債困難、股權質押融資等帶來的一些風險，使個別民營企業的存量融資到期無法正常接續。實際上，大型銀行對民營企業的融資余額是增長的，授信也是保持基本穩定的，并沒有出現抽貸、限貸等歧視性措施。”
考慮到上述情況，易會滿表示，工商銀行將完善信貸與債券投資業務統籌聯動機制，積極參與民營企業債券融資支持工具的順利運作。“實際上，民營企業現在的問題主要是流動性問題，引發這種流動性問題，發債的接續是重要原因，所以，我們與央行、中債增信相關機構組成聯合體，探索怎么樣在民營企業的發債方面充分運用支持工具，把市場穩步做好。”易會滿說。
10月26日，央行副行長潘功勝表示，央行計劃初期向中債增信提供100億元初始資金。如果以1∶8的杠桿比例測算，債務融資工具會形成約800億元的規模。此外，中債增信會和其他市場機構，包括債券主承銷商、地方商業銀行、地方增信公司、保險公司等組成產品發行聯合體，假定其他主體也按照這個比例提供800億元規模，可能就會形成1600億元的規模。
另外，“幾家抬”的模式對民營、小微企業發展也非常重要，這是市場所形成的共識。易會滿強調：“這不是一個簡單的信貸問題，它是貨幣市場、資本市場、債券市場、外匯市場等各種市場交叉在一起，所以解決起來更為復雜，矛盾也更加突出，這就需要大家‘幾家抬’，發揮好共同的合力。”王兆星也表示，要積極發揮部門合力，推動各項政策包括貨幣政策、財政政策、稅收政策等其他政策落地，形成對小微企業、民營企業強大的政策合力。
事實上，從浙江等民營、小微企業聚集且融資情況較好的地方來看，外部環境良好的確能為傳統弱勢融資主體營造良好氛圍。王鈞表示，近年來，政府和各部門出臺了很多支持政策，加上國家信用體系和信息共享平臺建設加快，有助于破解小微企業的信息不對稱，有利于解決小微企業融資難。“我們感到，小微金融服務目前的同行者越來越多，形成了良性的競爭環境。小微貸款的可獲得性和覆蓋面有很大的提升。這個看法是我根據泰隆銀行所在區域的情況基本形成的。”
多項措施緩解各類難題
為了更好幫助民營、小微企業成長，在場的幾位相關負責人還就下一步工作進行了介紹。
易會滿表示，工商銀行已經和近50家大中型民營企業初步達成意向，有6家企業進入實質性操作。“我們希望通過債轉股，幫助企業優化財務結構，增強發展后勁，讓企業和市場增添信心、增強預期，同時有利于化解銀行融資風險，也有利于銀行取得合理的財務回報。”
田國立表示，與過去的情況不同，現代科技給了銀行解決融資難問題的機會。除了AI技術、大數據應用、人臉識別外，國家正在全力推動打通信息“孤島”，圍繞稅務、工商、用電量等數據，銀行在交叉識別小微企業的可貸性上，可以進行更加準確的把握。
此外，田國立建議，對民營、小微企業的貸款評判不能根據負面清單，而應制定正面清單。“過去我們是負面清單，現在就應該是正面清單，就是誰合格誰過關，否則，都圍繞一些不良企業設計風控體系的話，好企業跟著承受的成本就太高了。但如果我們簡單地用幾個公共數據，交叉識別后，對它的風險有了判斷，利用技術手段很快就可以放貸。”
繆建民則從保險的角度表示，將為民營企業、小微企業增信，發揮保險的風險保障功能和風險管理功能，在傳統的保險股權投資、債權投資、發行保險資管產品的基礎上，拓展“支農支小”業務，為農戶、農業企業、合作社提供小額的融資支持。
王兆星強調，在對小微、民營企業的支持過程中，必須充分運用市場機制，在市場競爭中促進實現資源的有效配置，實現優勝劣汰，要協調發揮好政策扶持和市場機制兩個方面的作用。與此同時，改善對小微民營企業的金融服務，緩解融資難問題，不能只靠放松風險管控和降低信貸標準。“經過這么多年艱難的改革探索，銀行所形成的風險管控體系、審慎穩健的理念和精細化的管理機制，非?？少F，需要倍加珍惜。所以，在加大對小微企業、民營企業的支持力度，持續優化金融服務的同時，銀行要更好地改進風險管理，而不是放松風險管理、降低信貸標準。否則，可能會形成新的金融風險，影響國家經濟和金融安全。所以，我們也必須同時進行考量和平衡。”
王兆星表示，下一步，銀保監會將繼續按照黨中央、國務院的部署，堅持“兩個毫不動搖”，推動相關政策措施盡早落實落地。
除此之外，民營企業自身的問題也不容忽視，部分民營企業流動性的共性困難，主要是偏離主業、過度融資和高杠桿造成的。王兆星建議，民營企業應當改進自身的管理，在聚焦核心主業、提高自身核心競爭力，在推進內部改革、轉型升級等方面下更多功夫，再加上金融的支持，加上其他政策的支持，才能實現健康可持續發展。